КОНЕЦ ДЕНЕГ

Текст оригинала:

http://www.financialsense.com/fsu/editorials/martenson/2007/0108.html

Ещё в недавние времена, когда наша денежная система была большой и хорошо работала, она способствовала небывалым достижениям в технологиях и уровне жизни. Но каждая система имеет свои плюсы и минусы, и наша денежно-кредитная система обладает весьма уязвимыми недостатками.

Наша денежная система вынуждена постоянно расширяться.

Рано или поздно это приведёт к математической проблеме, подобной проблеме с дыханием у выброшенного на берег кита. В обоих случаях мы видим огромный организм, попавший не в те условия, для которых он рождён.

Такую финансовую систему как сейчас, изобрели ещё тогда, когда земля казалось огромной и безграничной. В этой системе доллар рождается на свет при одалживании его у банка под проценты (Откуда их берёт сам банк? Рисует на бумаге, ставя на нём номер и подпись),

полагая при этом, что в обозримом будущем, земля безгранична, её навсегда хватит. Возможно, большинство до сих пор так думают.

Безгранична земля или нет, можно говорить сколько угодно, но давайте посмотрим на математическое свидетельство того, как денежная масса входит в стадию взрывного параболического роста.

Для рождения первого триллиона потребовалось время с 1620-го по 1974-й годы.

За эти 350 лет каждая построенная дорога, фабрика, мост, школа, завод и здание, каждая сделка создавала этот триллион. Но для создания следующего триллиона потребовалось всего 10 месяцев и что-то не видно, что за это время возвели соответствующее целому континенту число фабрик, заводов или мостов.

Долг домашних хозяйств (бумажки, взятые у банков под проценты, или поставленные цифры на счетах) удвоился всего за 6 лет. Подумайте об этом с минуту.

Общий долг (а это всё, что вообще есть) в 1975-м году около $5 трлн.

За последние 2 года (до 2007 на момент написания) увеличился на очередные пять триллионов и теперь составляет свыше $51 трлн.

Разница между супер-богачами и остальными увеличивается яростными темпами.

Что же дальше? Может быть экономика США так надежна, что она требует денежного и кредитного роста в два раза каждые 6-7 лет? Может, ожидается, что у домашних хозяйств за это время вырастут зарплаты в 2 раза, и они заплатят все свои долги? Может супер-богатые люди обладают супер-производительностью, в отличие от обычных? Если нет, то, что происходит?

Ключ к пониманию этой ситуации был показан несколько абзацев выше, существование каждого отдельного доллара в обращении было рождено выдачей взаймы (кусков бумажек или, что чаще и проще, вырисовыванием определённой цифры на счёте) с возвратом под проценты.

В этом и вся тайна. Если существование всех денег сводится к выданным кредитам, то если их все погасить - исчезнут и деньги.

Легко обнаружить, что путь каждого доллара можно проследить обратно до породившего этот доллар банковского кредита. Чтобы одному человеку положить деньги на банковский счет требуется кому-нибудь взять в займы, по крайней мере, столько же в другом месте.

Но если все деньги начинаются в выданных кредитах, то каким же образом будут оплачены проценты сверх выданного? Иными словами - откуда возьмутся деньги для оплаты дополнительных процентов, если в существовании лишь только выданные?

Если скажете "за счёт следующих займов" то будете абсолютно правы. Скажем иначе, для оплаты дополнительных процентов банковского интереса денежная масса должна непрерывно расширяться. Общий размер кредитов каждый следующий год (денежная масса) должна быть, по крайней мере, не менее предыдущего долга плюс эти дополнительные проценты, и так далее, и так далее.

Иначе нашу банковскую систему ждёт сильнейший стресс. Проще говоря, наша финансовая система - образцовый пример функции сложных процентов (т.е., экспоненты).

Дрожжи в сладкой воде, колонии леммингов, и цветение водорослей являются естественными примерами экспоненциальной функции. Такая функция нарисованная на миллиметровке начинается практически горизонтально, затем растёт более быстро, и внезапно, идет почти прямо вверх, угрожая вылезти за края бумаги и повредить поверхность нового стола. К счастью, прежде чем это случится, линия всегда также резко падает. К сожалению, наша денежно-кредитная система не имеет природных аналогов, у неё нет встроенных механизмов, чтобы сбросить экспоненту и смоделировать счастливый финал.

Сравнивая два графика прироста численности северных оленей на островах Берингова моря, Сент-Джордж и Святого Павла (белый и чёрный на первом рисунке):

http://www.financialsense.com/fsu/editorials/martenson/2007/images/0108.h2.jpg

http://www.financialsense.com/fsu/editorials/martenson/2007/images/0108.h3.gif

вероятно, заметите, что график денежной массы (второй рисунок) очень на них похож за исключением последней стадии резкого падения.

Чтобы лучше понимать механизмы экспоненциальных процессов потратьте 10 минут на стенограмму выступления доктора Альберта Бартлетта. Если конечно ваши губы шевелятся во время чтения, то это может занять не менее 15 минут, но всё равно рекомендую, не пожалеете. Там всё объяснено:

Бактерии размножаются делением. Из одной получается две, потом четыре, далее 8, 16 и так далее.

Предположим у нас есть бактерии, которые размножаются каждую минуту. Поместим одну такую бактерию в бутылку в 11 часов утра и замечаем, что в 12 часов бутылка заполнена. В нашем случае устойчивый прирост в 2 раза за минуту получается одна бутылка.

У меня есть несколько вопросов

Первый: когда бутылка была заполнена на половину? Вероятнее всего в 11:59, за минуту до полудня.

Второй: если бы Вы были бактерией из бутылки, как бы вы определили время конца свободного пространства? Давайте взглянем на последние минуты. За одну минуту до двенадцати часов (полного тупика), бутылка заполнена на половину, за две минуты на ¼ за три на 1/8 за четыре на 1/16. Спрашивается, за пять минут до двенадцати, когда только 3% заполнено и 97% свободного места, сколько из вас поймёт что назревает проблема?

Вот коварность процессов подчиняющихся экспоненциальным функциям, за минуту все кажется хорошо, через минуту фляга полна и некуда больше расти.

Так как заранее увидеть проблему?

(«Большой недостаток человеческой расы является неспособность понимания экспоненциальных функций. Д-р ~ Альберт Бартлетт» - фраза в конце этого семинара)

Быть может, Вы думаете, что такое невозможно и описанный случай единичен, обозримый опыт

подсказывает что расширение бесконечно и вечно.

Но что будет, если это не так?

Что случится с денежной системой, которая чтобы существовать должна непрерывно расширяться, когда она во что нибудь упрётся и дальше расширятся, не сможет?

И что тогда будет?

Как это произойдёт?

И когда?

Этот процесс превосходно описан в статье Стивенса Лачанса, прочтите:

Денежная система на основе долгов имеет ограниченную продолжительность жизни, её Ахиллесова пята - долг созданный выдачей кредита, дополнительный долг сверх выданной суммы образуется процентами, порождёнными интересом дающего в кредит. В результате никогда не может быть достаточно денег для погашения основной суммы и уплатить проценты, если долг все время не расширяется. Системы на основе долгов не работают в обратную сторону, и при этом они не могут остановиться без буфера ликвидности в форме сбережений или излишка текущего счета.

(Примечание для ясности:

Буфер — некий накопитель, временное хранилище - склад.

Ликвидность — экономический термин, обозначающий способность быть быстро проданными. Высшей степенью ликвидности обладает сама наличность. Активы по убыванию ликвидности:

1. денежные средства на счетах и в кассах предприятия, банковские векселя

2. текущая дебиторская задолженность, займы выданные, ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)

3. запасы товаров и сырья на складах

4. машины и оборудование

5. здания и сооружения)

Когда начисление процентов превышает рост задолженности, то в конце должники уже не в состоянии выплачивать свой долг. Они должны приступить к ликвидации (распродаже всего мыслимого).

Г. Лачанс показывает математический предел, как момент того, когда новый долг отстает от существующих процентных выплат. В момент наступления такого дня, волна задолженности пройдёт через всю систему. Вот почему наши налоговые и финансовые органы делают все возможное для того, чтобы поддерживать здоровье системы денег/долга.

Но это, в конечном счёте, игра безвыигрышная, и они только выгадывают какое-то время. Откуда я знаю? Ничто не может расшириться бесконечно. Доказательства ясно указывают на экспоненциальный рост кредитов и денег. Как в примере с бактериями, когда экспонента срывается вверх, стремительно пожирая в себя все больше и больше количество, несмотря на то, что процент остается, вроде бы под контролем.

Кроме того, супер-богатые уже страдают от невозможности потратить то, что они "зарабатывают" на своём капитале (проценты и дивиденды дохода), что означает, усугубления их оснований. Поскольку существование каждого доллара порождено «дачей взаймы», то это значит, что, когда Билл Гейтс "зарабатывает" $ 2 млрд. от своего обладания платежами и отчислениями с огромного количества людей, где-то эти 2 млрд. долл. США где-то заимствуются. Взятая в своей логической крайности, без принудительного перераспределения, в итоге эта система заключит в одном человеке обладание всеми богатствами мира. (ну, прямо пришествие антихриста :- )) ) Игра закончена - финал, нажимайте кнопку «сброс» и начинайте все сначала.

Когда мы создали нашу денежную систему, то никто не думал, что хотели бы заполнять бактериями наши пустые бутылки. Никто действительно не продумывал, чем это обернётся для общества, когда богатые люди заработают больше прибыли и дивидендов, чем они могут потратить. Никто бы не рискнул, если он в своём уме, поставить 100% наших экономических фишек в банковскую моно-систему, которая требует вечного, бесконечного роста, просто для того, чтобы жить.

Давайте спросим себя, неужели бесконечно возможно, чтобы наша денежная масса удваивалась каждые 6 лет? Что ждёт нас через 6 лет? А что будет через 100? Представьте свои ощущения, когда очередной триллион будет прибавляться каждый месяц, неделю, день, а потом и час? Вспомните, что деньги призваны быть мерой стоимости, или по-другому, эквивалентом вложенного человеческого труда. На сегодня они уже утратили эту функцию и по большому счёту «деньгами» называться не могут. (не может супер-богатый, просто быть физически и умственно сильнее кого-либо другого в миллионы и миллиарды раз, не может он из себя извлечь такого количества труда)

Кто раньше думал, что добыча нефти может упереться в предел? Кто предполагал, что каждый акр пахотных земель, а за тем и остальных будет пущен в оборот? Возможно, ли ловить рыбу в пустом море?

Мы создали экспоненциальные деньги на круглой планете. Первые требуют постоянного роста, а планета ограничена. Кто из них победит?

Что случится с системой, которая чтобы существовать, должна непрерывно расти, больше этого делать не сможет? Что будет с экономической парадигмой, построенной на непрерывном расширении, когда она столкнётся с явлением называемым экономистами «отрицательным ростом», превратится ли она в совершенно новую систему? Если денежная система, построенная на сложных процентах, имеет фатальный математический финиш, то, что будут делать банки, когда они далее начислять проценты уже не в силах? Что придёт им на смену?

Поскольку я нигде не читал ни одного слова по этой теме, подозреваю, что у наших "лидеров", еще меньше интереса к тому, что сейчас общая коллективная задолженность $ 53 трлн. федерального дефицита.

Я уверен, что столкновение нашей денежно-кредитной системы с естественными и/или математическими пределами будет совсем не радостным, возможно фатальным, и делаю свои ставки соответственно ожиданию. Кажется, что наша система денег полностью несовместима с естественными законами и, следовательно, обречена на провал.

Теперь вы знаете, почему я назвал свой экономической семинар "Конец Денег".

Но конец - это всегда начало чего-то другого. Где наш новый Адам Смит? Нам нужна новая экономическая модель.

Большой недостаток человеческой расы является неспособность понимания экспоненциальных функций. Д-р ~ Альберт Бартлетт

С наилучшими,

Крис Мартенсон